Weltweit erreichen Fintech-Umsätze 650 Milliarden Dollar, doch Europa lässt laut einem Investor immer noch Geld liegen

Nach einigen turbulenten Jahren tritt der globale Fintech-Sektor in eine neue Wachstumsphase ein. In Europa liegt die Fintech-Durchdringung jedoch weiterhin unter 3 %, obwohl Verbraucher digitalen Plattformen mehr Vertrauen schenken als traditionellen Banken. Laut einem Investor wird die nächste Wachstumsphase des europäischen Fintech-Sektors von Startups abhängen, die frühzeitig regulatorisches Know-how aufbauen und KI nutzen, um mit besser finanzierten, etablierten Anbietern zu konkurrieren.

Daiva Rakauskaitė, CFA, Partnerin und Fondsmanagerin von Aneli Capital (Quelle: Aneli Capital)

Laut einem aktuellen McKinsey-Bericht erwirtschafteten globale Fintech-Unternehmen im vergangenen Jahr einen Umsatz von rund 650 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 21 % gegenüber dem Vorjahr bis 2024 entspricht. Investitionsdaten von CB Insights zeigen, dass das Volumen von Fintech-Deals im ersten Quartal dieses Jahres 12,1 Milliarden US-Dollar betrug, ein Anstieg von 3,7 % gegenüber dem Vorjahr. Die USA waren für 47 % der Deals verantwortlich, Europa für rund 21 %. Laut Daiva Rakauskaitė, Managing Partner der Risikokapitalgesellschaft Aneli Capital, ist der europäische Fintech-Markt trotz globalen Wachstums weiterhin unterausgelastet. Eine Verbraucherumfrage von McKinsey in europäischen Ländern zeigt, dass Verbraucher erstmals mehr Vertrauen in Fintech-Unternehmen und Digitalbanken als in traditionelle Banken haben. Sie sehen Fintech-Unternehmen als innovativer, transparenter in Bezug auf Kosten und generell günstiger an. Finanzdienstleistungen von Fintech-Unternehmen machen jedoch nach wie vor nur einen Bruchteil des gesamten Finanzmarktes aus. In Europa ist der Fintech-Sektor mit einem Marktanteil von 2,6 % relativ klein geblieben, verglichen mit 3 % in Asien und 8 % in Lateinamerika.

Rakauskaitė merkt an, dass europäische Fintech-Unternehmen aufgrund fragmentierter nationaler Märkte, etablierter Banken mit höherer Marktmacht, eingeschränktem Kapitalzugang und regulatorischer Vorgaben oft hinterherhinken.

„In Europa bestimmt die Regulierung häufig das Tempo der Fintech-Expansion. Für Startups können Compliance- und Lizenzierungsauflagen die Kosten und Komplexität des Markteintritts erhöhen und größeren, besser kapitalisierten Anbietern oft einen Vorteil verschaffen. Gleichzeitig können Fintechs, die frühzeitig in regulatorische Kompetenzen investieren, Compliance in einen Wettbewerbsvorteil verwandeln, das Kundenvertrauen stärken und sich so für Investoren attraktiver machen“, sagt Rakauskaitė.

Laut Rakauskaitė liegt die Haupttriebkraft der neuen Welle erfolgreicher europäischer Fintechs in der Fähigkeit, in einem regulierten Umfeld zu wachsen und KI für die Skalierung zu nutzen. Investitionsdaten von PitchBook für das erste Quartal zeigen bereits, dass Investoren KI-basierte Startups in der Frühphase unterstützen, bei denen kleinere Teams Wachstumsziele schneller als je zuvor erreichen. „Früher erforderte die Skalierung eines Finanzprodukts von Anfang an riesige Entwicklungs-, Betriebs- und Compliance-Teams“, sagt Rakauskaitė. „Heute können KI-gestützte Startups große Teile der Produktentwicklung, der operativen Prozesse und des Kundenservice automatisieren. Dadurch erreichen sie mit deutlich weniger Kapital und kleineren Teams die optimale Produkt-Markt-Passung und validieren ihre Vertriebskanäle. Obwohl regulierte Finanzaktivitäten weiterhin robuste Compliance- und Governance-Funktionen erfordern, reduziert KI die Kosten und den Zeitaufwand für die Entwicklung und Skalierung von Fintech-Produkten.“