Positive Stimmung an den US-Märkten, angeführt vom ISM-Index

Positive Stimmung an den US-Märkten, angeführt vom ISM-Index

Die Wall Street begann den Februar mit einer positiven Note, da starke Fabrikdaten die Anlegerstimmung anhoben. Der S&P 500 stieg um etwa 0,7% und beendete einen dreitägigen Rückgang, während der Dow Jones Industrial Average um rund 1% zulegte und über 450 Punkte hinzufügte. Der technologieorientierte Nasdaq Composite legte um 0,8% zu. Die Fertigungstätigkeit lieferte den Katalysator für die Gewinne am Montag, da der ISM-Einkaufsmanagerindex im Januar auf 52,6% anstieg, weit über den Schätzungen von 48,3% und damit die stärkste Expansion seit Februar 2022 markierte. Der Russell 2000-Index der Small-Cap-Unternehmen stieg um 1,5%, was auf breiten Optimismus über die Aussichten der Unternehmens-Amerika hindeutet. Transportaktien führten die sektoral Gewinne an, wobei United Airlines und Old Dominion beide um mehr als 5% zulegten. Allerdings fielen die Walt Disney-Aktien um etwa 7%, obwohl die Erwartungen der Analysten übertroffen wurden, da das Unternehmen vor einem Rückgang des internationalen Tourismus in den heimischen Freizeitparks warnte.

Asiatische Märkte ziehen sich aufgrund von Inflationsängsten zurück

Die asiatischen Aktienmärkte handelten am Montag größtenteils im Minus, wobei regionale Indizes negative Signale von der Wall Street aufgrund erneuter Inflationssorgen in den USA verfolgten. Der Hang Seng Index in Hongkong fiel um 2,02%, während der Shanghai Composite in Festlandchina um 0,99% nachgab. Der S&P/ASX 200 in Australien fiel um 1,20%. Südkorea erlebte besonders volatile Handelsbedingungen, wobei der Kospi-Index um mehr als 5% einbrach und die Kospi 200-Futures um bis zu 5% fielen, was die Behörden dazu veranlasste, den Handel vorübergehend auszusetzen. Der Nikkei 225 in Japan folgte dem regionalen Trend nicht und handelte trotz schwacher globaler Signale moderat höher. Die Gewinne wurden von Automobilherstellern und Exporteuren angeführt, unterstützt durch Daten, die zeigten, dass die japanische Fertigungstätigkeit im Januar wieder in die Expansion zurückkehrte.

Europäische Aktien schließen höher

Die europäischen Aktienmärkte zeigten eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und erholten sich von den morgendlichen Verlusten, um stark im positiven Bereich zu schließen. Der pan-europäische Stoxx 600 schloss vorläufig 1% höher, während auch die großen Börsen frühe Rückgänge umkehrten. Der DAX in Deutschland stieg um 1,0%, der CAC 40 in Frankreich gewann 0,7% und der FTSE 100 im Vereinigten Königreich legte um 1,2% zu. Die Wirtschaft der Eurozone lieferte eine grundlegende Unterstützung, da das BIP im vierten Quartal um 0,3% wuchs und die Prognosen von 0,2% übertraf. Die deutsche Wirtschaft wuchs im ersten Mal in drei Quartalen um 0,3%, was auf eine aufkommende Stabilisierung in der größten Volkswirtschaft Europas hinweist.

Rohstoffe erleben scharfen Verkaufsdruck

Die Rohstoffmärkte waren am Montag stark unter Druck und setzten den dramatischen Rückgang vom Freitag fort. Gold fiel um etwa 4% auf unter 4.700 $ pro Unze, nachdem es während der asiatischen Handelsstunden um bis zu 10% gesunken war, nach einem Rückgang von 9% am Freitag. Der Verkaufsdruck wurde durch die Nominierung von Kevin Warsh als Vorsitzenden der Federal Reserve durch Präsident Trump ausgelöst, die allgemein als eine hawkishe Wahl angesehen wird, die den Dollar stärkte. Silber erlebte extreme Volatilität und verzeichnete am Freitag den größten Rückgang an einem einzigen Tag in der Geschichte mit einem nahezu 30%igen Rückgang. Am Montag fielen die Silberpreise um mehr als 6% auf 79,24 $ pro Unze. Die Ölpreise zogen stark zurück, wobei West Texas Intermediate um 4,28% fiel und Brent-Rohöl um 4,11% nachgab. Der Rückgang kam, als die geopolitischen Prämien nachließen, nachdem Präsident Trump angedeutet hatte, dass Washington in Gespräche mit dem Iran verwickelt ist. Die CME Group gab am Samstag bekannt, dass sie die Margin-Anforderungen für Metall-Futures nach Handelsschluss am Montag erhöhen werde, wobei die Margen für COMEX-Gold-Futures von 6% auf 8% und die Margen für Silber-Futures auf 15% von 11% steigen werden.

Kryptowährungsmärkte unter Druck

Bitcoin setzte seinen Rückgang am Wochenende fort und fiel zum ersten Mal seit April unter die 80.000 $. Die Kryptowährung wurde bei etwa 78.600 $ gehandelt, was das breitere risikoaverse Sentiment widerspiegelt, das nach den starken Rückgängen auf den Edelmetallmärkten entstanden ist.

Unternehmensentwicklungen

Oracle hat Pläne bekannt gegeben, bis zu 50 Milliarden Dollar durch Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung zu beschaffen, um die Cloud-Infrastrukturkapazität für große Kunden wie AMD und Meta auszubauen. Der Fokus auf den Technologiesektor intensivierte sich, während die Investoren auf die Quartalszahlen von Amazon , Alphabet und Advanced Micro Devices später in dieser Woche warten. Es gab Berichte, dass Nvidias Pläne, 100 Milliarden Dollar in OpenAI zu investieren, ins Stocken geraten sind, obwohl der Chiphersteller angab, dass er mit einer weiteren Investition in das KI-Unternehmen fortfahren werde.

Marktausblick

Investoren stehen vor einer Woche, die mit bedeutenden Gewinnveröffentlichungen und Wirtschaftsdaten gefüllt ist. Etwa 78 % der S&P 500-Unternehmen, die Ergebnisse für das vierte Quartal melden, haben die Erwartungen übertroffen, was einen konstruktiven Hintergrund für die Aktienmärkte bietet, trotz der jüngsten Volatilität bei Rohstoffen und der erhöhten Unsicherheit über die Richtung der Geldpolitik der Federal Reserve. Die Kombination aus soliden US-Wirtschaftsdaten, sich erholendem Wachstum in Europa und anhaltender Gewinnstärke scheint die Aktienmärkte zu unterstützen, auch wenn Inflationssorgen, Turbulenzen auf den Rohstoffmärkten und geopolitische Unsicherheiten Gegenströmungen für globale Investoren schaffen.