BayWa AG: Einigung auf Term Sheet zu angepasster Sanierungsvereinbarung erzielt; Restrukturierung der Hybridanleihe geplant

Baywa  AG: Einigung auf Term Sheet zu angepasster Sanierungsvereinbarung erzielt; Restrukturierung der Hybridanleihe geplant

München, den 16. September 2026: Die Baywa  AG hat inzwischen mit 267 von 268 erforderlichen Finanzierungspartnern, die CA . 99,98% der Finanzverbindlichkeiten halten, die der Sanierungsvereinbarung unterfallen, und den beiden Großaktionären Bayerische Raiffeisen-Beteiligungs-AG und Raiffeisen Agrar Invest AG eine Einigung auf ein Term Sheet erreicht, das wesentliche Details einer angepassten Sanierungsvereinbarung auf Basis der am 30. Juni 2026 erzielten Verständigung festlegt (vgl. Ad-hoc-Mitteilung vom 30. Juni 2026). Der Vorstand der Baywa  AG erwartet, dass kurzfristig eine Einigung mit dem verbleibenden Finanzierungspartner erreicht wird.

Das Term Sheet sieht neben einer Verlängerung des Sanierungszeitraums sowie den Sanierungsbeiträgen der wesentlichen Finanzierungspartner und der beiden Großaktionäre (vgl. Ad-hoc-Mitteilung vom 30. Juni 2026) auch eine Restrukturierung der von der Baywa  AG begebenen nachrangigen, festverzinslichen Anleihe mit unbegrenzter Laufzeit (ISIN DE000A351PD9 / WKN A351PD; „Hybridanleihe“) vor. Voraussetzung für eine zustimmungsfähige Gesamtlösung und die Umsetzung der angepassten Sanierungsvereinbarung ist es, dass auch die gegenüber den Finanzierungspartnern nachrangigen Gläubiger (d.h. neben den Gesellschafterdarlehensgebern auch die Gläubiger der Hybridanleihe) sowie die Gläubiger unter bestimmten Drittdarlehen einen wesentlichen Sanierungsbeitrag leisten. Im Rahmen der Restrukturierung der Hybridanleihe ist geplant, dass die Gläubiger kompensationslos den Nominalbetrag der Schuldverschreibungen nahezu vollständig und aufgelaufene Zinsansprüche vollständig aufgeben.

Der Sanierungsgutachter kommt auf Basis des Entwurfs des aktualisierten Sanierungskonzepts zu dem Ergebnis, dass die Baywa  AG durch die Umsetzung der im Term Sheet ausgearbeiteten Maßnahmen und Beiträge bilanziell saniert und ihre operative Wettbewerbs- und Renditefähigkeit wiederhergestellt werden kann.

Der Vorstand der Baywa  AG ist zuversichtlich, dass es auf Basis des vorliegenden Term Sheets gelingen wird, in diesem Jahr den Abschluss einer angepassten Sanierungsvereinbarung zu erreichen, die wiederum der Zustimmung der Gremien der Baywa  AG, der Großaktionäre und der Finanzierungspartner bedarf.

Kontakt:
Josko Radeljic, Baywa AG,
Head of Investor Relations,
Tel. +49 (0)89/9222-3887,
E-Mail: josko.radeljic@ Baywa .de

Dr. Frank Herkenhoff, Baywa AG,
Head of Corporate Communications,
Tel. +49 (0)89/9222-3680,
E-Mail: frank.herkenhoff@ Baywa .de