Original-Research: amalphi AG (von Sphene Capital GmbH)

Original-Research: amalphi AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu amalphi AG

Unternehmen: amalphi AG
ISIN: DE0008131350

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 28.12.2020
Kursziel: EUR 5,80 (bislang EUR 5,60)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Signifikanter Vertragsabschluss
 
Kurz vor Weihnachten hat amalphi einen signifikanten Vertragsabschluss
bekannt gegeben. Angabe gemäß wird amalphi im Kerngeschäft der Third Party
Maintenance- (TMP-) Dienstleistungen einem deutschen Unternehmen
Dienstleistungen für die Fehlerbehebung von IT-Hardware anbieten. Der nach
eigenen Angaben größte Einzelauftrag in der Firmengeschichte läuft über
einen Zeitraum von drei Jahren. Das jährliche Umsatzvolumen liegt Angabe
gemäß bei ca. EUR 1,0 Mio.
 
Unterstellen wir eine betriebsübliche operative Marge von 15%, so erhöht
sich das von uns aus einem DCF-Entity-Modell abgeleitete Kursziel auf EUR
5,80 von EUR 5,60 je Aktie (Base-Case-Szenario). Angesichts eines von uns
erwarteten Kurspotenzials von 63,8% bestätigen wir unser Buy-Rating für die
Aktien der amalphi AG. Mittelfristig sind nach unserer Einschätzung noch
deutlich höhere Kursziele möglich, wenn die von der Bundesregierung im Zuge
der COVID-19-Pandemie erlassenen Lockdown-Maßnahmen aufgehoben werden und
damit die Entscheidungswege in den Unternehmen auf Vorkrisenbedingungen
zurückkehren.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/21969.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.