Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG (von Sphene Capital GmbH)

Original-Research: Sanochemia Pharmazeutika AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Sanochemia Pharmazeutika AG

Unternehmen: Sanochemia Pharmazeutika AG
ISIN: AT0000776307

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 25.09.2019
Kursziel: EUR 2,90 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Positive Ergebnisse der Phase 2-Studie zu Tolperison
 
Gestern hat Sanochemia die Ergebnisse der von Neurana Pharmaceuticals
durchgeführten doppelblinden, randomisierten und placebo-kontrollierten
Phase 2-Dosisfindungsstudie in den USA zur Wirksamkeit und Sicherheit von
Tolperison bei Patienten mit akuten, schmerzhaften Rückenmuskelkrämpfen
veröffentlicht. Darin wurde die Tagesdosis von 600 mg für die klinische
Phase 3 festgelegt. Die Dosisfindungsstudie hat laut Angabe nicht nur die
grundsätzliche Wirksamkeit von Tolperison bestätigt, sondern Tolperison
auch eine sehr hohe Verträglichkeit ohne die bei anderen Muskelrelaxantien
zu beobachtenden, sedierenden Nebenwirkungen wie Schläfrigkeit oder
Benommenheit bescheinigt. Neurana plant, die klinische Phase 3-Studie im
Jahr 2020 zu starten.
 
Damit könnten sich für Sanochemia aus der Produktion des
Arzneimittelrohstoffes Tolperison in den burgenländischen
Produktionsanlagen und Lizenzzahlungen vom Partnerunternehmen für den US-
Markt Neurana mittelfristig erhebliche Ertragspotenziale ergeben. Vor
diesem Hintergrund betrachten wir unsere Umsatz- und Ergebnisprognosen als
gut untermauert und bestätigen unser, aus einem dreistufigen DCF-Entity-
Modell abgeleitetes Kursziel von EUR 2,90 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen
Xetra-Schlusskurs von EUR 1,80 errechnet sich auf Sicht von 24 Monaten ein
Kurssteigerungspotenzial von 61,1%. Wir bekräftigen unser Buy-Rating für
die Aktien der Sanochemia Pharmazeutika AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/19051.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553 
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.