Siltronic AG: Siltronic mit erwartet verhaltenem ersten Halbjahr 2019

DGAP-News: Siltronic AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis

25.07.2019 / 07:00
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Pressemitteilung
Siltronic AG
Hanns-Seidel-Platz 4
81737 München
www.siltronic.com
 

Siltronic mit erwartet verhaltenem ersten Halbjahr 2019
 

- Nachfrage nach Wafern wie erwartet rückläufig

- Umsatz um 3,3 Prozent auf EUR 666,2 Millionen verringert

- EBITDA auf EUR 227,2 Millionen, EBITDA-Marge auf 34,1 Prozent gesunken

- Umsatz- und Ergebnisrückgang auch im Quartalsvergleich

- Starker Netto-Cashflow

- Prognose für 2019 bestätigt
 

München, Deutschland, 25. Juli 2019 - Die Siltronic AG (MDAX, TecDAX: WAF) verbuchte ein erwartet verhaltenes erstes Halbjahr 2019. Die Nachfrage nach Wafern ist auf Halbjahressicht zurückgegangen und damit auch der Umsatz und das Ergebnis. Auch in den Quartalsvergleichen ist die Umsatz- und Ergebnisentwicklung rückläufig.

"Nach einem sehr erfolgreichen Geschäftsjahr 2017 und einem Rekordjahr 2018 zeigte sich die Nachfrage nach Wafern in den ersten sechs Monaten 2019 wie erwartet deutlich schwächer. Verantwortlich für diese Entwicklung waren vornehmlich die allgemeine weltweite konjunkturelle Abkühlung, geopolitische Unsicherheiten sowie noch nicht abgeschlossene Bestandskorrekturen in der Wertschöpfungskette unserer Kunden",
so Dr. Christoph von Plotho, CEO der Siltronic AG.

Umsatzrückgang aufgrund geringerer Absatzfläche

                      Veränderung
      H1
2019
H1
2018
Veränderung   Q2 2019 Q1 2019 Q2 2018   Q2 zu Q1 Q2 zu Q2
Umsatzerlöse EUR Mio.   666,2 688,7 -22,5   311,8 354,4 361,3   -42,6 -49,5
  in %       -3,3           -12,0 -13,7
 

Aufgrund der geringeren Absatzfläche im ersten Halbjahr 2019 ist der Umsatz um
3,3 Prozent beziehungsweise EUR 22,5 Millionen auf EUR 666,2 Millionen gesunken, nach EUR 688,7 Millionen in der entsprechenden Vorjahresperiode. Betroffen von dem Nachfragerückgang waren alle Wafer-Größen. Der Rückgang bei 300 mm-Wafern fiel jedoch moderater als bei den kleineren Durchmessern aus.

Positiv auf das Geschäft von Siltronic wirkte sich neben den im Vergleich zum ersten Halbjahr 2018 höheren Durchschnittserlösen auch die anhaltende Stärke des US-Dollar gegenüber dem Euro aus, in dem ein Großteil der Umsätze von Siltronic erzielt werden. Der Euro war in den ersten sechs Monaten 2019 gegenüber dem US-Dollar mit durchschnittlich 1,13 rund 7 Prozent schwächer als im ersten Halbjahr des Vorjahres mit durchschnittlich 1,21. Der positive Wechselkurseffekt des US-Dollar konnte die rückläufige Waferfläche jedoch nur teilweise kompensieren.

Im zweiten Quartal 2019 wurde mit EUR 311,8 Millionen im Vergleich zum ersten Quartal 2019 EUR 42,6 Millionen weniger Umsatz realisiert.


Herstellungskosten trotz höherer Energiekosten leicht gesunken

                      Veränderung
      H1 2019 H1
2018
Veränderung   Q2 2019 Q1 2019 Q2 2018   Q2 zu Q1 Q2 zu Q2
Herstellungs-kosten EUR Mio.   409,3 411,9 -2,6   199,4 209,9 209,3   -10,5 -9,9
  in %       -0,6           -5,0 -4,7
Brutto-ergebnis EUR Mio.   256,9 276,8 -19,9   112,4 144,5 152,0   -32,1 -39,6
  in %       -7,2           -22,2 -26,1
Bruttomarge in %   38,6 40,2     36,1 40,8 42,1      
 

Die Herstellungskosten haben sich im ersten Halbjahr 2019 nur leicht von EUR 411,9 Millionen auf EUR 409,3 Millionen reduziert, da den im Vergleich zum ersten Halbjahr 2018 gesunkenen Kosten für Roh- und Hilfsstoffe höhere Aufwendungen für Energie gegenüberstanden.

Auf Quartalssicht sind die Herstellungskosten um 5 Prozent gesunken. Hier wirkten sich vor allem geringere Kosten für Personal sowie für Roh- und Hilfsstoffe aus.

Das Bruttoergebnis lag im ersten Halbjahr 2019 mit EUR 256,9 Millionen 7,2 Prozent unter dem Wert des Vorjahres (H1 2018: EUR 276,8 Millionen). Die Bruttomarge ist von 40,2 Prozent auf 38,6 Prozent gesunken.

Im Quartalsvergleich ist das Bruttoergebnis von EUR 144,5 Millionen auf
EUR 112,4 Millionen und damit um EUR 32,1 Millionen beziehungsweise 22,2 Prozent gesunken.


Aufwendungen für Vertrieb, F&E und allgemeine Verwaltung leicht gestiegen

                    Veränderung
EUR Mio.   H1
2019
H1
2018
Veränderung   Q2 2019 Q1 2019 Q2 2018   Q2 zu Q1 Q2 zu Q2
Vertriebskosten   17,3 17,3 -   8,8 8,5 8,9   0,3 -0,1
F&E-Kosten   33,5 33,5 -   16,8 16,7 16,9   0,1 -0,1
Verwaltungs-
kosten
  14,3 13,7 0,6   7,4 7,0 7,1   0,4 0,3
Summe   65,1 64,5 0,6   33,0 32,2 32,9   0,8 0,1
in % vom
Umsatz
  9,8 9,4     10,6 9,1 9,1      
 

Die Kosten für Vertrieb, Forschung und Entwicklung (F&E) sowie allgemeine Verwaltung lagen im ersten Halbjahr 2019 bei EUR 65,1 Millionen. Dies entspricht 9,8 Prozent des Umsatzes. Im Vergleich zum ersten Halbjahr 2018 ergab sich eine leichte Erhöhung um
EUR 0,6 Millionen.

Effekte aus Währungssicherungen belasteten das erste Halbjahr 2019

                    Veränderung
EUR Mio.   H1
2019
H1 2018 Veränderung   Q2 2019 Q1 2019 Q2 2018   Q2 zu Q1 Q2 zu Q2
Saldo Wechsel-kurseffekte   -15,1 7,1 -22,2   -6,9 -8,2 4,4   1,3 -11,3
Andere SbE
und SbA
  1,3 1,3 -   2,0 -0,7 0,6   2,7 1,4
Saldo SbE
und SbA
  -13,8 8,4 -22,2   -4,9 -8,9 5,0   4,0 -9,9
 

Im ersten Halbjahr 2019 ergab sich per Saldo ein Aufwand aus Wechselkurseffekten von EUR 15,1 Millionen, wobei der Aufwand im zweiten Quartal 2019 mit EUR 6,9 Millionen deutlich geringer ausfiel als im ersten Quartal 2019 mit EUR 8,2 Millionen.

Schwächere Nachfrage reduzierte EBITDA und EBITDA-Marge

                      Veränderung
      H1 2019 H1 2018 Veränderung   Q2 2019 Q1 2019 Q2 2018   Q2 zu Q1 Q2 zu Q2
EBITDA EUR Mio.   227,2 268,3 -41,1   100,0 127,2 146,0   -27,2 -46,0
  in %       -15,3           -21,4 -31,5
EBITDA-Marge in %   34,1 39,0     32,1 35,9 40,4      
Abschreibung abzgl. Zuschreibungen     -49,2 -47,6 -1,6   -25,4 -23,8 -21,9   -1,6 -3,5
EBIT EUR Mio.   178,0 220,7 -42,7   74,6 103,4 124,1   -28,8 -49,5
  in %       -19,3           -27,9 -39,9
EBIT-Marge in %   26,7 32,0     23,9 29,2 34,4      
 




Aufgrund der rückläufigen Absatzfläche und höherer Energiekosten wurde im ersten Halbjahr 2019 ein EBITDA von EUR 227,2 Millionen erzielt nach EUR 268,3 Millionen im Vorjahreszeitraum. Die EBITDA-Marge ging von 39,0 Prozent auf 34,1 Prozent zurück.

Das EBIT sank von EUR 220,7 Millionen im ersten Halbjahr 2018 auf EUR 178,0 Millionen im ersten Halbjahr 2019. Die EBIT-Marge betrug im ersten Halbjahr 2019 26,7 Prozent nach 32,0 Prozent im ersten Halbjahr 2018. Neben dem schwachen Start in das Geschäftsjahr 2019 und den gestiegenen Energiekosten haben auch die planmäßigen höheren Abschreibungen in Zusammenhang mit den getätigten Investitionen dazu beigetragen.

Der Rückgang der EBITDA-Marge vom ersten Quartal auf das zweite Quartal 2019 konnte durch geringere Herstellungskosten und per Saldo geringere negative Wechselkurseffekte abgemildert werden.

Gewinn von EUR 156 Millionen im ersten Halbjahr 2019

                      Veränderung
      H1
2019
H1
2018
Veränderung   Q2 2019 Q1 2019 Q2 2018   Q2 zu Q2 Q2 zu Q1
Finanz-ergebnis EUR Mio.   2,4 -4,2 6,6   0,4 2,0 -1,9   -1,6 2,3
Ergebnis vor Ertrag-steuern EUR Mio.   180,4 216,5 -36,1   75,0 105,4 122,2   -30,4 -47,2
  in %       -16,7           -28,8 -38,6
Aufwand für Ertrag-steuern EUR Mio.   -24,3 -36,5 12,2   -6,5 -17,8 -24,2   11,3 17,7
Steuer-quote in %   13 17     9 17 20      
Perioden-gewinn EUR Mio.   156,1 180,0 -23,9   68,5 87,6 98,0   -19,1 -29,5
  in %       -13,3           -21,8 -30,1
Ergebnis

je Aktie
In EUR   4,66 5,66 -1,00   1,98 2,68 3,04   -0,70 -1,06
 

Im ersten Halbjahr 2019 wurde ein Periodengewinn von EUR 156,1 Millionen erwirtschaftet. Gegenüber der Vorjahresperiode mit EUR 180,0 Millionen entspricht dies einem Rückgang um 13,3 Prozent. Das Ergebnis je Aktie ging dementsprechend von EUR 5,66 auf EUR 4,66 zurück.

Für das zweite Quartal 2019 ergab sich ein Periodengewinn in Höhe von
EUR 68,5 Millionen nach EUR 87,6 Millionen im Vorquartal. Das Ergebnis je Aktie lag im zweiten Quartal 2019 bei EUR 1,98 im Vergleich zu EUR 2,68 im ersten Quartal 2019.


Starker Netto-Cashflow und hohe Investitionen

EUR Mio.   H1 2019 H1 2018 Veränderung
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit   210,2 405,7 -195,5
Ein-/Auszahlungen für Sachanlagen und
immaterielles Anlagevermögen
  -162,0 -73,3 -88,7
Free-Cashflow   48,2 332,4 -284,2
         
Zahlungswirksame Veränderung der erhaltenen Anzahlungen   33,0 -152,9 185,9
Netto-Cashflow   81,2 179,5 -98,3

Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen beliefen sich im ersten Halbjahr 2019 auf EUR 177,9 Millionen und betreffen hauptsächlich die planmäßigen Kapazitätserweiterungen, die neue Ziehhalle in Singapur und die weitere Automatisierung der Produktion. Die Auszahlungen in Sachanlagen und immaterielles Anlagevermögen lagen bei EUR 162,0 Millionen.

Im Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit sind Rückführungen von Kundenanzahlungen in Höhe von EUR 33,0 Millionen enthalten. Neue Kundenanzahlungen sind im ersten Halbjahr 2019 nicht zugeflossen.

Aufgrund der hohen Investitionen lag der Netto-Cashflow im ersten Halbjahr 2019 bei
EUR 81,2 Millionen, nach EUR 179,5 Millionen im ersten Halbjahr 2018.

Im zweiten Quartal 2019 ergab sich ein Netto-Cashflow in Höhe von EUR 0,4 Millionen verglichen mit EUR 80,8 Millionen im ersten Quartal 2019. Im Netto-Cashflow des zweiten Quartals ist eine Zahlung von einer Versicherung in Höhe von EUR 40,3 Millionen als Kompensation für die Übernahme von langfristigen Umweltrisiken enthalten.
 

Eigenkapitalquote durch niedrigeren Gewinn und Dividendenzahlung auf
43,4 Prozent gesunken

EUR Mio.   30.06.2019 31.12.2018 Veränderung
Eigenkapital   803,7 915,7 -112,0
Pensionsrückstellungen   503,3 362,3 141,0
Erhaltene Kundenanzahlungen   148,0 175,2 -27,2
Leasingverbindlichkeiten   42,6 - 42,6
Sonstige Verbindlichkeiten   92,6 97,9 -5,3
Langfristige Schulden   786,5 635,4 151,1

Das Eigenkapital ist zum 30. Juni 2019 auf EUR 803,7 Millionen gesunken. Zum
31. Dezember 2018 hatte dieses noch bei EUR 915,7 Millionen gelegen. Das Sinken des Eigenkapitals um EUR 112,0 Millionen ergibt sich durch den Halbjahresgewinn von
EUR 156,1 Millionen, abzüglich der Auszahlung der Dividende von EUR 150,0 Millionen und durch die zinsbedingte Änderung von Pensionsverpflichtungen in Höhe von
EUR 128,8 Millionen.

Zum 30. Juni 2019 wurde die Pensionsrückstellung in Deutschland mit 1,29 Prozent abgezinst, zum 31. Dezember 2018 noch mit 1,98 Prozent. In den USA ist der Zinssatz von
4,08 Prozent auf 3,37 Prozent zurückgegangen.
 

Nettofinanzvermögen aufgrund der Dividendenzahlung gesunken

EUR Mio.   30.06.2019 31.12.2018 Veränderung
Liquide Mittel   261,9 257,5 4,4
Geldanlagen   330,2 433,8 -103,6
Nettofinanzvermögen   592,1 691,3 -99,2

Trotz der Dividendenzahlung von EUR 150,0 Millionen an die Aktionäre der Siltronic AG hat das Nettofinanzvermögen um nur EUR 99,2 Millionen abgenommen.
 

Das Gesamtjahr 2019 bleibt herausfordernd

Angesichts der wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten sowie der aktuellen Nachfragesituation erwartet Siltronic, dass der Umsatz im dritten Quartal 2019 nochmals zurückgehen wird. Das Unternehmen bestätigt jedoch die im Juni angepasste Prognose für das Geschäftsjahr 2019.

Für das Gesamtjahr 2019 wird ein Umsatz von circa 10 Prozent bis 15 Prozent unter dem des Vorjahres erwartet. Die EBITDA-Marge sollte zwischen 30 und 35 Prozent liegen. Das EBIT wird deutlich unter dem des Vorjahres erwartet. Siltronic erwartet für 2019 einen Steuersatz von 10 bis 15 Prozent. Der Netto-Cashflow wird klar positiv, jedoch um circa EUR 180 Millionen niedriger als 2018 sein. Er wird im Geschäftsjahr 2020 deutlich steigen.

"Wir sind mit der Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr 2019 nicht zufrieden. Trotz der derzeitigen Marktschwäche sind wir davon überzeugt, dass die zugrundeliegenden Megatrends wie Digitalisierung, Elektromobilität, Big Data und Künstliche Intelligenz intakt sind und künftig wieder für eine stärkere Nachfrage nach Wafern sorgen werden. Wann das sein wird, können wir aktuell jedoch nicht mit Bestimmtheit sagen", sagte Dr. Christoph von Plotho, CEO der Siltronic AG.
 

Siltronic AG - Kennzahlen H1/2019

           
Gewinn- und Verlustrechnung /
Cash-Flow in EUR Mio.
H1/2019 H1/2018 Q2/2019 Q1/2019 Q2/2018
Umsatz 666,2 688,7 311,8 354,4 361,3
EBITDA 227,2 268,3 100,0 127,2 146,0
EBITDA-Marge 34,1% 39,0% 32,1% 35,9% 40,4%
EBIT 178,0 220,7 74,6 103,4 124,1
EBIT-Marge 26,7% 32,0% 23,9% 29,2% 34,4%
Periodenergebnis 156,1 180,0 68,5 87,6 98,0
Ergebnis je Aktie
(in EUR)
4,66 5,66 1,98 2,68 3,04
           
Investitionen in Sachanlagen
und immaterielle Vermögenswerte
177,9 78,6 105,1 72,8 45,1
Netto-Cashflow 81,2 179,5 0,4 80,8 67,1
           

Bilanz in EUR Mio.
30.06.2019 31.12.2018      
Eigenkapital 803,7 915,7      
Eigenkapitalquote 43,4% 50,4%      
Nettofinanzvermögen 592,1 691,3      
Bilanzsumme 1.852,4 1.818,2      
           
Mitarbeiter (ohne Zeitarbeitnehmer) 3.818 3.914      

Telefonkonferenz für Analysten und Investoren

Der Vorstand der Siltronic AG wird am 25. Juli 2019 um 10.00 Uhr (MESZ) eine Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren (nur in englischer Sprache) durchführen. Diese wird über das Internet übertragen. Der Audio-Webcast wird live und als on-demand Version auf der Webseite von Siltronic verfügbar sein.

Die aktuelle Investorenpräsentation (nur in englischer Sprache), der Zwischenbericht und die Pressemitteilung sind auf der Siltronic-Webseite veröffentlicht.

Weitere Termine

24. Oktober 2019 Quartalsmitteilung zum 3. Quartal 2019

Kontakt:

Petra Müller
Head of Investor Relations & Communications
Tel.: +49 (0)89 8564 3133
E-Mail: investor.relations@siltronic.com

Unternehmensprofil:

Siltronic ist einer der weltweit führenden Hersteller für Wafer aus Reinstsilizium und Partner vieler führender Halbleiterhersteller. Das Unternehmen unterhält Produktionsstätten in Asien, Europa und den USA. Siltronic entwickelt und fertigt Wafer mit einem Durchmesser von bis zu 300 mm. Siliziumwafer sind die Grundlage der modernen Mikro- und Nanoelektronik und bilden die Basis für Halbleiterchips, z. B. in Computern, Smartphones, Navigationssystemen sowie in vielen anderen Anwendungen. Die Siltronic AG beschäftigt rund 4.000 Mitarbeiter und ist seit 2015 im Prime Standard der Deutschen Börse gelistet. Die Aktien der Siltronic AG sind in den beiden Börsenindices MDAX und TecDAX vertreten.


Wichtiger Hinweis

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen des Vorstands der Siltronic AG basieren. Diese Aussagen sind erkennbar an Formulierungen wie "erwarten", "wollen", "antizipieren", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "anstreben", "einschätzen", und "werden" oder an ähnlichen Begriffen
. Obwohl wir davon ausgehen, dass die Erwartungen in diesen zukunftsgerichteten Aussagen realistisch sind, können wir nicht garantieren, dass sie sich als richtig erweisen. Die Annahmen können Risiken und Unsicherheiten enthalten, welche dazu führen können, dass die tatsächlichen Zahlen beträchtlich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Zu den Faktoren, welche solche Abweichungen verursachen können, zählen unter anderem Veränderungen im gesamtwirtschaftlichen und im geschäftlichen Umfeld, Veränderungen bei Währungskursen und Zinssätzen, die Einführung von Produkten, die im Wettbewerb zu den eigenen Produkten stehen, Akzeptanzprobleme bei neuen Produkten oder Dienstleistungen sowie Veränderungen in der Unternehmensstrategie. Siltronic beabsichtigt nicht, die zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren und übernimmt keine Verantwortung für eine solche Aktualisierung.

Diese Pressemitteilung enthält, in einschlägigen Rechnungslegungsrahmen nicht genau bestimmte, ergänzende Finanzkennzahlen, die sogenannte alternative Leistungskennzahlen sind oder sein können. Für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von Siltronic sollten diese ergänzenden Finanzkennzahlen nicht isoliert oder als Alternative zu den im Konzernabschluss dargestellten und im Einklang mit einschlägigen Rechnungslegungsrahmen ermittelten Finanzkennzahlen herangezogen werden. Andere Unternehmen, die alternative Leistungskennzahlen mit einer ähnlichen Bezeichnung darstellen oder berichten, können diese anders berechnen. Erläuterungen zu verwendeten Finanzkennzahlen finden sich im Geschäftsbericht der Siltronic AG.

Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in dieser Pressemitteilung und in anderen Berichten nicht genau zur angegebenen Summe addieren und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Werte widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.
 



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